核心摘要：
依托于網(wǎng)絡購物市場的繁榮發(fā)展，2019年在線導購平臺行業(yè)整體GMV規(guī)模達1187.4億元
隨著網(wǎng)絡購物市場進入成熟繁榮的存量發(fā)展時期，在線導購行業(yè)在2019年也迎來了重大突破。數(shù)據(jù)顯示2019年在線導購平臺行業(yè)整體GMV規(guī)模達到1187.4億元，連續(xù)15年呈現(xiàn)高速發(fā)展態(tài)勢，預計2020年將達到1301.3億元。
以優(yōu)惠為核心驅(qū)動，平臺以多樣化的導購形式成為品牌方品效合一營銷的有力渠道
在線導購平臺迎合了營銷品效合一的趨勢，在同一平臺為用戶提供種草（心智占領）、長草（認知引導）到拔草（消費決策）的消費全鏈路服務，同時服務范疇開始衍生出綜合型和垂直型兩種類型，成為品牌方進行品效合一營銷的有力渠道。
生態(tài)化、流量多元化、智能化成行業(yè)發(fā)展三大趨勢
1）圍繞用戶、內(nèi)容服務商、電商以及品牌商創(chuàng)建共贏的生態(tài)系統(tǒng)；2）流量獲取多元化，豐富流量獲取的渠道、內(nèi)容與展現(xiàn)形式；3）通過建設大數(shù)據(jù)平臺、智能營銷平臺等方式實現(xiàn)精準商品與廣告推薦，提升用戶轉(zhuǎn)化與留存，以構(gòu)建競爭壁壘。
研究范圍與概念界定
通過聚合資訊與多元化營銷促成交易的信息服務平臺
在線導購平臺定義：聚合互聯(lián)網(wǎng)商品及服務的優(yōu)惠資訊，通過比價、返利、優(yōu)惠券、內(nèi)容營銷等形式，吸引并促使用戶前往第三方平***成交易，并收取傭金收入及廣告營銷費用的信息服務平臺。目前，主要覆蓋了網(wǎng)絡購物、生活服務、旅游出行、影音娛樂、知識付費、金融等領域。
統(tǒng)計口徑：本報告統(tǒng)計的在線導購平臺行業(yè)規(guī)模：1）平臺類型：包含所有導購/返利網(wǎng)站的規(guī)模，不區(qū)分綜合型、垂直型，不包含分銷類平臺（S2b2C模式）收入；2）覆蓋領域：包括在線導購平臺對網(wǎng)絡購物、生活服務、旅游出行、影音娛樂、知識付費、金融等領域的導購/返利業(yè)務總和，不僅指網(wǎng)絡購物導購；3）收入來源：包含在線導購平臺的導購傭金收入、廣告營銷收入、API接入收入及數(shù)據(jù)服務等其他收入，不含其自建電商業(yè)務的商品銷售和傭金收入。
中國在線導購平臺行業(yè)發(fā)展背景
網(wǎng)絡廣告規(guī)模持續(xù)增長，互聯(lián)網(wǎng)已成為最重要的營銷渠道
在互聯(lián)網(wǎng)迅速普及、網(wǎng)絡廣告形式多樣化、技術逐步完善的多重利好因素驅(qū)動下，近年來，中國網(wǎng)絡廣告市場規(guī)模持續(xù)穩(wěn)步增長，2019年總體規(guī)模達6464.3億元，同比增長30.2%，在整體廣告市場中占據(jù)主導地位，互聯(lián)網(wǎng)已成為廣告主最重要的營銷渠道。隨著互聯(lián)網(wǎng)廣告模式的創(chuàng)新以及技術帶來的精準度提升，預計未來互聯(lián)網(wǎng)廣告市場仍將持續(xù)快速增長。
網(wǎng)絡購物行業(yè)規(guī)模持續(xù)增長，為導購行業(yè)奠定堅實基礎
在消費領域繼續(xù)保持穩(wěn)步增長的大背景下，隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及，用戶的消費偏好和習慣不斷發(fā)生變化。艾瑞預測，截至2019年底，中國網(wǎng)絡購物用戶規(guī)模達6.6億，占整體網(wǎng)民的比例達74.9%，網(wǎng)絡購物市場交易規(guī)模達9.9萬億元，在社會消費品零售總額的比例持續(xù)增長。未來隨著電商市場的進一步下沉以及支付、物流等基礎設施的進一步完善，預計網(wǎng)絡購物行業(yè)的規(guī)模將持續(xù)穩(wěn)定增長。以網(wǎng)絡購物為核心目標市場的在線導購行業(yè)也將共享網(wǎng)絡購物市場的增長紅利。
中國在線導購平臺行業(yè)驅(qū)動因素
供給端：電商發(fā)展逐漸成熟，生活服務類外延電商快速崛起
隨著電子商務行業(yè)發(fā)展的逐漸成熟，市場參與者不斷增加，截至2020年5月底，中國電子商務類APP在架數(shù)量達36.7萬款，尤其是生活服務類外延電商在快速崛起，對比2017年6月，在2020年6月，旅游出行、美食外賣、金融理財?shù)壬罘疹怉PP月活均有較大的增幅。日益激烈的競爭環(huán)境下，品牌方及電商平臺將商品信息有效地傳遞給用戶的難度進一步增大，如何更高效地匹配用戶的需求至關重要，需要更精準更***的導購平臺進行信息的精選和傳導。
供給端：廣告主對品牌形象愈發(fā)重視，觸發(fā)品效合一的需求
2019年，中國效果廣告主除了重視銷售增長外，更多的開始強調(diào)利用內(nèi)容營銷提升品牌價值、推動品牌創(chuàng)新、建立品牌形象等。由此可見，效果廣告主對品牌形象愈發(fā)重視。
品牌與效果廣告主的需求變化都加快了品效合一營銷的進程。他們希望在一次營銷活動中能夠?qū)崿F(xiàn)：1）內(nèi)容化；2）互動化；3）精準化；4）效果化。前兩者偏向品牌價值的傳遞，后兩者偏向于廣告效果的直接輸出。
供給端:電商巨頭加速構(gòu)建流量合作平臺,對導購平臺包容度增強
在競爭加劇，流量成本日益走高的大環(huán)境下，電商龍頭企業(yè)愈發(fā)注重流量的多元化合作，通過一系列的激勵計劃，推動行業(yè)生態(tài)的持續(xù)發(fā)展。電商平臺對于導購平臺的包容度提升，同時利好在線導購平臺的發(fā)展。
需求端：商品與服務極度豐富，用戶需要更精準的推薦
隨著電商行業(yè)的不斷發(fā)展，線上商品和服務日益豐富多元，各類促銷活動也更加頻繁多樣。海量的商品信息增加了用戶發(fā)現(xiàn)和找到適合自身需求的商品的難度，提升了用戶的決策成本，用戶體驗下降。導購平臺憑借對相關領域***的商品知識和數(shù)據(jù)積累，以更高效的方式幫助用戶過濾冗余信息，快速觸達更高性價比和更優(yōu)質(zhì)的精選商品。
需求端：價格仍是用戶在消費時重點關注的因素之一
調(diào)研顯示，用戶在進行個人消費時，最關注的三個因素為實用性、安全性和價格，價格仍然是其在消費過程中重點關注的因素之一。導購平臺通過返利、優(yōu)惠券、比價等價格類工具吸引用戶、聚集流量的效果仍將長期存在。
中國在線導購平臺行業(yè)發(fā)展歷程
導購形式與服務范疇多元化升級
作為連接用戶和供給端的中間環(huán)節(jié)，在線導購行業(yè)背靠網(wǎng)絡購物市場快速崛起與發(fā)展。回顧中國在線導購行業(yè)的發(fā)展歷程，可以分為兩個階段：1）在線導購1.0時代，行業(yè)依托網(wǎng)絡購物的發(fā)展紅利快速崛起，初期發(fā)展較為粗放，以商品類導購為主，比價、折扣等價格驅(qū)動的平臺居多，后期逐步分化；
2）2016年后，電商進入存量發(fā)展時期，在線導購隨之進入2.0時代，由于獲客成本升高，電商巨頭對導購平臺采取了更***的政策，與此同時生活服務類平臺的興起也促進了導購平臺在導購形式與服務范疇等方面的多元化升級。
中國在線導購平臺行業(yè)的類型劃分
以發(fā)展路徑劃分，在線導購平臺分為綜合型與垂直型
以發(fā)展路徑劃分，在線導購平臺可分為綜合型與垂直型，綜合型導購平臺更強調(diào)生態(tài)的建設；而垂直型在線導購平臺更側(cè)重在某一細分領域的定位。
中國在線導購平臺行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈圖譜
中國在線導購平臺行業(yè)模式分析
流量聚集：優(yōu)惠呈現(xiàn)與內(nèi)容呈現(xiàn)并舉
在線導購平臺的本質(zhì)是以優(yōu)惠為核心驅(qū)動，通過優(yōu)惠、內(nèi)容等不同呈現(xiàn)方式，吸引用戶聚集到平臺上，并推動他們前往第三方平***成交易。在線導購平臺流量獲取的方式主要分為優(yōu)惠呈現(xiàn)方式和內(nèi)容呈現(xiàn)方式兩大類。
品效合一：服務供需兩端，品牌宣傳和銷售渠道一體化
導購平臺作為連接B端商家、平臺與用戶的中間環(huán)節(jié)，對產(chǎn)業(yè)鏈的價值在于促成交易，滿足供給端與需求端的特定需求，是一種互惠共贏的商業(yè)模式。對于用戶而言，導購平臺的核心價值是通過價格/優(yōu)惠信息或其他豐富的內(nèi)容，輔助用戶進行購物決策。對商家/品牌方而言，導購平臺是電商平臺之外的低成本流量來源；對于電商平臺而言，導購平臺是移動互聯(lián)網(wǎng)時代碎片化的流量補充。
品效合一：內(nèi)容+商品，品牌方進行品效合一營銷的有力渠道
移動互聯(lián)網(wǎng)時代，用戶的需求和行為發(fā)生變化，消費場景和渠道都在多元化發(fā)展，使得廣告主對營銷行為做出改變。品牌方在追求品牌曝光度的同時，也越來越在意曝光后效果轉(zhuǎn)化的結(jié)果，對于通過品效合一的營銷模式實現(xiàn)自身利益最大化的需求日益強烈。在線導購平臺一方面通過多樣化內(nèi)容形式吸引用戶種草，幫助品牌商深化用戶的品牌認知，另一方面通過優(yōu)惠***用戶直接下單購買，通過“內(nèi)容+商品”的模式，成為品牌方進行品效合一營銷的有力渠道。
盈利模式：傭金和廣告是在線導購平臺的主要收入來源
在線導購平臺的盈利模式為向上游收費，對于商家/品牌商來說，其愿意為在線導購平臺付費的基礎在于導購平臺為其提供流量及由此帶來的成交轉(zhuǎn)化。傭金和廣告是在線導購平臺的主要變現(xiàn)模式：一方面通過將用戶導流到電商平臺，按用戶在電商平臺最終成交額的一定比例提成；另一方面是直接將自身平臺積攢的流量變現(xiàn)，獲得廣告收入。從結(jié)構(gòu)來看，當前大多數(shù)導購平臺仍以傭金收入為主要收入，部分平臺在這兩種基礎盈利模式之外，也開始嘗試利用自身發(fā)展積累的品牌資源和用戶優(yōu)勢，向產(chǎn)業(yè)鏈上下游進行延伸拓展，探索更多的盈利點。
中國在線導購平臺行業(yè)交易規(guī)模
2019年中國在線導購平臺行業(yè)整體GMV規(guī)模達1187.4億元
中國在線導購行業(yè)依托于網(wǎng)絡購物市場的繁榮快速發(fā)展。2014-2015年，借移動端風口，網(wǎng)絡購物成長起一批電商新勢力，新興電商網(wǎng)站產(chǎn)生了大量的流量需求，行業(yè)實現(xiàn)較快增長。未來，隨著在線導購平臺的外延逐步擴大，向旅游、外賣等生活服務類電商的滲透進一步增加，行業(yè)將持續(xù)穩(wěn)步增長。
中國在線導購平臺行業(yè)營收規(guī)模
導購平臺流量變現(xiàn)方式多元化，未來變現(xiàn)率還有提升空間
2019年，在線導購平臺行業(yè)營收規(guī)模為55.3億元，同比增長8.8%，預計2020年營收規(guī)模可達65.9億元。2015-2019年間，由于在線導購行業(yè)從以返利模式為主的營銷推廣方式向優(yōu)惠券模式為主進行轉(zhuǎn)變，行業(yè)變現(xiàn)率有所降低。但是優(yōu)惠券模式下平臺不需要再支出返利成本，不會對平臺凈利潤產(chǎn)生影響。未來隨著行業(yè)參與者精細化運營能力提升，對流量價值的挖掘進一步深入，變現(xiàn)方式多元化，行業(yè)的變現(xiàn)率還有提升空間。
APP端導購類應用月均獨立設備
返利網(wǎng)位于第一梯隊，什么值得買、識貨、淘粉吧位于第二梯隊
APP端導購類應用月獨立設備數(shù)TOP10
頭部app流量集中效應明顯，疫情期間略有回落
發(fā)展趨勢：生態(tài)化
基于生態(tài)化，橫向滲透服務品類，縱向滲透產(chǎn)業(yè)鏈
圍繞用戶、內(nèi)容服務商和電商、品牌商創(chuàng)建共贏的生態(tài)系統(tǒng)，逐漸成為在線導購平臺行業(yè)發(fā)展的核心驅(qū)動因素。以傳統(tǒng)信息推廣和優(yōu)惠返利為基礎，面向C端用戶，擴充平臺消費品類，拓寬應用場景；面向B端的品牌商與電商平臺，擴充服務功能，例如，基于平臺數(shù)據(jù)與服務能力，深入洞察用戶行為與潛在需求，賦能合作伙伴；與此同時，縱向上加強在整個產(chǎn)業(yè)鏈的整合能力，例如不斷優(yōu)化內(nèi)容欄目，吸引更多的內(nèi)容達人、MCN機構(gòu)加入，共同創(chuàng)建內(nèi)容生態(tài)。
發(fā)展趨勢：流量多元化
內(nèi)容媒介多元化與獲取渠道多元化
隨著行業(yè)競爭加劇、流量成本增加，在線導購平臺在流量獲取上日趨多元化。首先，內(nèi)容平臺與導購平臺不斷融合，流量接口與傳播方式更加豐富；內(nèi)容的形式也從圖文逐漸擴展至短視頻、直播等新形態(tài)；此外，由于用戶的消費意愿更多地受到內(nèi)容的影響，內(nèi)容本身也將更加豐富多元，表現(xiàn)為從廣告硬性灌輸，到更多地用***性、互動性、輕量化的優(yōu)質(zhì)內(nèi)容占領用戶心智，激發(fā)用戶購買意愿。
發(fā)展趨勢：智能化
技術賦能精準營銷
隨著大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算等新一代信息化技術在營銷領域的不斷拓展，在線導購平臺也紛紛加大在技術方面的投入和建設。通過建設大數(shù)據(jù)平臺、智能營銷平臺等方式，深入挖掘用戶個性化需求，實現(xiàn)精準商品與廣告推薦，提升用戶轉(zhuǎn)化與留存，以提升自身用戶運營能力，構(gòu)建競爭壁壘。
